Le Leaseback est une stratégie d’investissement qui consiste à acheter un bien neuf, puis à le louer au promoteur pendant une durée déterminée. Cette formule est souvent utilisée dans le cadre de l’investissement locatif en France.
Comment fonctionne le Leaseback ?
Le fonctionnement du Leaseback est relativement simple. Tout d’abord, l’investisseur achète un bien immobilier neuf auprès d’un promoteur immobilier qui propose cette option. Le bien doit être destiné à la location, généralement meublée, pour une période de neuf ans minimum.
Une fois l’achat effectué, l’investisseur signe un bail commercial avec le promoteur immobilier qui lui garantit un loyer régulier sur la durée du bail. Pendant cette période, le promoteur gère la location du bien et assure l’entretien et les travaux nécessaires. L’investisseur ne s’occupe donc de rien et reçoit des revenus locatifs réguliers.
À la fin du bail, l’investisseur peut choisir de choisir de prolonger le bail ou de récupérer son bien. Dans ce dernier cas, le promoteur lui rachète le bien à un prix prédéfini, généralement inférieur au prix d’achat initial. Cela permet à l’investisseur de réaliser une plus-value potentielle sur la revente de son bien.
Quels sont les avantages du Leaseback ?
Le Leaseback présente plusieurs avantages pour les investisseurs :
- Une rentabilité intéressante : grâce au bail commercial, l’investisseur est assuré de percevoir des loyers réguliers pendant la durée du bail. Le rendement locatif peut ainsi atteindre 4% à 5% par an, voire plus selon les cas.
- Une gestion locative simplifiée : le promoteur se charge de tout, de la recherche des locataires à l’entretien du bien. L’investisseur n’a donc pas à se préoccuper de la gestion locative, ce qui lui permet de gagner du temps et de l’énergie.
- Une fiscalité avantageuse : le régime fiscal du Leaseback est souvent très favorable pour les investisseurs. En effet, ils peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le prix d’achat du bien, ainsi que d’un régime d’amortissement spécifique qui permet de réduire la base imposable.
Quels sont les risques du Leaseback ?
Comme tout investissement, le Leaseback présente également des risques qu’il convient de prendre en compte avant de se lancer :
- Une durée d’engagement importante : le bail commercial est généralement conclu pour une durée minimale de neuf ans. Il est donc important de bien réfléchir à cet engagement avant de se lancer.
- Des contraintes réglementaires : le Leaseback est soumis à des règles strictes en matière de location meublée, de TVA et de régime fiscal. Il est donc important de bien se renseigner sur les contraintes réglementaires du Leaseback.
- Un risque de non-renouvellement du bail : à l’issue du bail, le promoteur peut choisir de ne pas renouveler le bail. Dans ce cas, l’investisseur doit récupérer son bien et le remettre en location. Il est donc important de bien se renseigner sur les intentions du promoteur immobilier avant de signer le bail.
- Un risque de vacance locative : bien que le promoteur se charge de la gestion locative, il peut arriver que le bien reste vacant pendant une certaine période. Cela peut entraîner une baisse de la rentabilité de l’investissement.
